根据官网APP的亚洲已过消息，周一亚洲股市上涨，股市投资者不再关注中东局势的上扬紧张，而是红利缓解重新聚焦基本面和进一步谈判的前景。MSCI亚太指数一度上涨0.8%，地缘MSCI新兴市场指数已恢复两个月以来的风险峰期所有跌幅。美国股指期货也缩小了早盘1.1%的投资跌幅，原油和美元则从高点回落。确定

分析师认为，性高这些走势表明投资者已经开始重新建立仓位，亚洲已过认为不确定性高峰已过去，股市市场正处于从“战时定价”转向“常态化交易”的上扬关键时期。谈判乐观前景和人工智能交易的红利缓解复苏，伴随财报季的地缘到来，提升了市场对企业基本面的风险峰期关注，从而推动了市场情绪。

在这一博弈框架下，投资者对和平谈判的预期构成了情绪的支撑。尽管地缘政治紧张局势依然存在，但市场并未达到全面避险的程度，投资者仍然看到对话可能带来局势缓解的机会。

威尔逊资产管理公司投资组合经理马修·豪普特指出：“市场定价已反映中东达成协议的预期，目前股指期货反应稳健，大家大多愿意忽视这些波动。”

亚洲股市低量反弹，但机构依然持谨慎看空态度，AI半导体成为主要推动力

据悉，特朗普与伊朗官员对战争的下一步表态不同，令不确定性加剧，人们对停火前和平谈判的前景感到疑虑。东海东京情报实验室首席全球策略师平川昭二表示：“现在的重点在于美伊会谈是否能确实进行。尽管投资者可能犹豫，但由于伊朗不太可能取消会谈，他们很难采取看跌立场。”

尽管成交量在观望情绪下低迷，例如，韩国KOSPI指数近期成交量比上月平均水平低约33%，但日本股市空头头寸下降、卖空比例降低，表明机构投资者在主要股指接近历史高位时表现出谨慎态度。

一些市场观察人士指出，随着日经225指数和台湾加权指数等主要指数组合反弹至历史新高，做空的难度逐渐加大。日本股市的卖空比例在本月初以来有所减少，截至上周五，5日移动平均值已降至约38.8%。

支撑目前“结构性行情”的核心动力来自人工智能产业的强劲基本面。Resona Holdings的策略师武井弘树表示：“日经指数接近历史高位，上涨几乎完全由半导体行业推动，这意味着其他板块仍有上涨空间。”

周一，韩国股市上涨超过1%，抹去伊朗战争带来的跌势，主要得益于芯片制造商的上涨，人工智能交易重新成为投资者关注的焦点。尽管战争肆虐，亚洲科技企业的盈利仍然强劲：台积电因AI芯片需求上调2026年营收预期，三星电子季度利润增长八倍，SK海力士将在周四公布的财报被视为推动科技股走势的关键因素。分析师普遍认为，亚洲作为全球半导体供应链核心，展现出应对地缘风险与技术红利的极强韧性，资金正加速流入长线科技板块。

Global X Management的投资策略师梁比利表示：“我们接近或已经达到不确定性的顶峰。亚洲一直是和平交易影响最大的地区。人工智能产业的基础依然稳固，存储芯片资金的流动正在加速。”

亚洲国防股迎来结构性行情

然而，在这一乐观情绪的背后，资金流向表现出选择性：投资者不再将地缘冲突视为短期扰动，而是开始对长期产业变局进行深度定价。

这种思维的转变推动了亚洲国防股从“避险工具”变为“结构性牛市”。包括美银证券在内的多家机构认为，这一轮国防股行情并非短期炒作，而是具备长期增长支撑的战略性机会。彭博航空航天与国防指数显示，今年全球表现最佳的五家国防企业中，亚洲企业占据三席，表明当中东局势推升全球军备需求时，亚洲防务企业在成本、供应链以及交付速度方面有着显著优势。

这种趋势的深度与广度超出市场预期。贝莱德与木星资产管理等机构分析认为，即使冲突短期内趋于缓和，各国从“被动防御”向“主动威慑”的转变已不可逆。北约计划将国防开支提升至GDP的5%，为全球军费增长奠定了长期基调。

分析人士指出，亚洲国防生产商已从单纯的武器采购商转变为拥有研发创新能力，并深度融入美欧供应链的关键参与者。韩国企业的技术与性价比、印度对本土生产的政策支持，以及新加坡ST Engineering在战争期间的稳健表现，共同构筑了一个持续增长的市场。

尽管国防股在战争期间经历过因获利了结造成的波动，长线资金的布局依然坚定。如Allspring Global Investments所分析，冲突高峰期的下跌更多是市场去风险化的心理反应，而非基本面恶化。